Barras internas (e como negociá-las)
Ação de preço e macro.
Barras internas (e como negociá-las)
Essa próxima formação também pode nos ajudar a encontrar ideias de negociação em potencial; e não é por causa de que preço está fazendo durante o período daquela vela, mas é mais sobre que preço não está fazendo enquanto a vela está se formando.
O & lsquo; Bar interior & rsquo; é uma formação popular de velas que requer apenas duas velas para se apresentar; como este é um jogo direto no sentimento de curto prazo do mercado que procura entrar antes dos grandes movimentos, & rsquo; que pode ocorrer no mercado.
Um & lsquo; Bar interior & rsquo; caracteriza-se pelo facto de a acção do preço da vela interior estar completamente coberta pela acção de preço no dia anterior. O gráfico abaixo ilustra um livro didático “Inside Bar”.
Criado com Marketscope / Trading Station.
Como trocá-los.
Alguns traders procuram negociar dentro das barras como padrões de reversão; hipotetizando que depois que o preço subiu (ou diminuiu) por um longo período de tempo & ndash; o & lsquo; pausa & rsquo; no movimento do preço (representando a barra interna) precede uma reversão da tendência. Neste maneirismo, a barra interna é procurada para uma negociação de curto prazo (ou swing) na direção da contra-tendência (com o objetivo de manter a negociação por menos de 10 barras).
Mas há outra maneira de jogar dentro das grades; e isso está diretamente ligado ao que esta vela NÃO está nos dizendo.
Quando vemos um formulário de barra interna em nossos gráficos, estamos vendo um preço alto e um preço baixo que estão dentro da alta e baixa do dia anterior. Isso pode ser visto como a falta de vontade do profissional em empurrar o preço para cima ou para baixo por várias razões: talvez um relatório extremamente pertinente seja divulgado em breve, ou talvez o mercado tenha acabado de dar um salto estratosférico e os investidores estejam mornos maior ou menor.
Qualquer que seja a razão, o motivo é o mesmo: e esse motivo procura uma potencial volatilidade em um esforço para obter lucro. E quando temos uma situação em que os negociantes não estão dispostos a oferecer preços mais altos ou mais baixos, temos uma situação potencial que podemos considerar para futuros aumentos na volatilidade.
Então, o que é que esta vela não está nos dizendo?
Não está nos dizendo que os comerciantes estão oferecendo preços mais altos ou mais baixos; que os comerciantes estão esperando antes de fazer o próximo grande movimento no ativo: E para os comerciantes, isso significa oportunidade.
O Breakout Bar Interior.
Quando temos situações em que sabemos que a volatilidade diminuiu, particularmente quando esses eventos (dentro das grades) ocorrem em um movimento de tendência prolongada; podemos procurar trocar rompimentos para que, se (e quando) uma nova alta ou baixa for estabelecida, procuremos entrar no mercado.
Os traders que utilizam esta estratégia estão procurando negociar Breakouts, que muitos traders no mercado de câmbio procuram em um esforço para aproveitar os movimentos de longo prazo e mais fortes no mercado.
Analisando a Barra Interna que analisamos anteriormente, podemos procurar colocar uma ordem OCO (One-Cancels-Other) no par de moedas & ndash; olhando para comprar o alto (se quebrado) e vender o baixo (se quebrado) através de ordens de entrada.
O gráfico abaixo irá ilustrar o Breakout do Bar Interno sendo aplicado ao gráfico que analisamos anteriormente.
Criado com Marketscope / Trading Station.
Como você pode ver, os operadores podem jogar o Breakout do Inside Bar colocando as ordens de entrada de acordo; uma ordem para vender um pouco abaixo do preço baixo visto no Bar Interior, e uma ordem para comprar um pouco acima da altura da barra anterior à vela interna.
Os comerciantes estão procurando volatilidade para aumentar; com a alta ou a baixa anterior sendo quebrada, para que nossa estratégia possa iniciar o seu & rsquo; entrada.
Como você pode ver no gráfico abaixo, Inside Bars pode levar a movimentos estendidos; oferecendo aos comerciantes um lugar muito confortável para entrar no meio da tendência.
Criado com Marketscope / Trading Station.
Todos os Inside Bar ficarão limpos? Infelizmente não; mas essas entradas em potencial nos oferecem uma oportunidade de iniciar uma posição durante uma forte tendência; e somente se conseguirmos o movimento de direção que queremos.
Um dos principais atrativos para os comerciantes que utilizam estratégias de breakout são os cenários potenciais de gerenciamento de dinheiro; e dada a pesquisa recentemente publicada da DailyFX sobre a lucratividade do FX Client (The Traits of Successful Traders Series), situações vantajosas de gerenciamento de dinheiro podem ser extremamente benéficas para os traders.
Quando negociando fugas, é importante lembrar a declaração de tese do número um erro Forex Traders Faça:
Os traders estão certos em mais de 50% do tempo, mas perdem mais dinheiro perdendo comércios do que ganham em negociações vencedoras. Os comerciantes devem usar stops e limites para impor uma relação risco / recompensa de 1: 1 ou superior.
Se você quiser ver uma barra interna que apresentamos aos nossos leitores, meu colega Walker England escreveu um artigo em 30 de janeiro de 2012 intitulado & ldquo; GBP / USD, Inside Bar Spurs Breakout Entradas. & Rdquo;
No artigo, Walker ressalta que a vela diária no dia 30 formou uma barra interna. No artigo, Walker continua a afirmar:
& ldquo; Operadores Breakout podem usar ordens de entrada para negociar uma quebra da alta ou baixa anterior. As expectativas são de que o preço irá quebrar e continuar formando uma nova alta ou baixa além desse ponto. "
O gráfico abaixo mostra a vela exata que Walker estava discutindo / apontando no artigo; e podemos ver o modo como este se desenrola.
Criado com Marketscope / Trading Station.
--- Escrito por James B. Stanley.
Você pode seguir James no Twitter @JStanleyFX.
Para ser adicionado ao James & rsquo; lista de distribuição, por favor clique no seguinte link: James Stanley Distribution List.
O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.
Barras verticais externas e como negociá-las.
Ação de preço e macro.
A barra vertical externa e como negociá-los.
Por James Stanley
Poucos padrões de candlestick podem excitar os comerciantes tanto quanto o padrão Engulfing, ou também conhecido como "Outside Vertical Bar".
Esta é uma formação de uma barra que pode aparecer em qualquer gráfico de tempo; com os prazos mais longos, muitas vezes aumentando a confiabilidade potencial do sinal.
Com a Barra Vertical Externa, o que procuramos é bastante simples: queremos que a vela em questão cubra completamente o alcance da vela previamente impressa; tirando o anterior alto e baixo.
A tabela abaixo ilustra uma barra vertical de baixa, também conhecida como padrão bearish de engolfamento.
Criado com a estação de negociação / Marketscope.
Como você pode ver, a barra Vertical Externa retira a máxima e, em seguida, a baixa da barra anterior. Muitos comerciantes vão olhar para fora barras verticais como padrões de continuação & ndash; negociação na direção da vela Outside. Assim, no gráfico acima, os comerciantes poderiam estar procurando entrar em curto com o fechamento da Barra Vertical Externa; em um esforço para colher a extensão do momento que era muito visível na vela anterior.
A barra vertical do Bullish Outside é semelhante à versão de baixa, com a exceção de que a Bullish Candle fecha em um nível mais alto do que ela abriu. O gráfico abaixo ilustra uma barra vertical de alta (padrão de tendência de subida).
Criado com a estação de negociação / Marketscope.
No gráfico acima, os comerciantes perceberam que a barra Externa havia englobado o alto e o baixo da vela anterior - ndash; olhando para ir muito tempo. Como podemos ver, o impulso continuou a partir de então e este é o objetivo do trader de negociar com Outside Vertical Bars: Para capitalizar o momento que criou a vela envolvente.
Como negociar fora de barras verticais.
Muitos comerciantes que procuram extrema volatilidade podem procurar negociar fora das barras, qualquer que seja a direção em que se apresentem. Como em, se eles recebem um Bearish Outside Vertical Bar & ndash; eles são curtos. Se eles recebem uma barra vertical do lado de fora, eles vão muito.
Eu tento ser mais judicioso na maneira em que eu toco fora dos bares, e tento me concentrar apenas em bares externos que concordam com a minha avaliação da tendência. Identifiquei o maneirismo no qual classifico a tendência por meio de ação de preço no artigo "Price Action, an Introduction, & rdquo; em que eu classifico a tendência com sucessivos altos de alta e alta baixa, ou baixa de baixa e alta baixa.
Depois de identificar as tendências mais limpas e mais fortes por meio de ação de preço & ndash; Vou esperar por um bar externo que esteja de acordo com a direção em que quero negociar esse par, e é aí que eu vou entrar.
As barras verticais externas funcionam como gatilhos & s & rsquo; para eu iniciar negociações na direção das tendências estendidas de longo prazo que posso encontrar nos mercados.
--- Escrito por James B. Stanley.
Para entrar em contato com James Stanley, envie um e-mail para Instructor@DailyFX. Com. Você pode seguir James no Twitter @JStanleyFX.
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Usando uma estratégia de negociação de barra externa em troca de momento.
Este artigo examina várias características da Estratégia de Negociação de Barras Externas usadas durante uma quebra de momentum de barra externa. Essas qualidades incluem as condições necessárias para uma possível entrada consistindo em uma única barra de preço / vela, onde colocar um stop loss e como mirar em uma meta de lucro usando um risco para recompensar o índice de referência de 1: 1.
Uma análise dos resultados dos testes de retorno para EUR / USD, GBP / USD e USD / JPY durante três períodos de tempo diferentes - diariamente, 4 horas e 1 hora - também é discutida em detalhes.
Detalhes de outra estratégia de negociação de barra externa na série Momentum Trading Strategy podem ser encontrados em Pin Bar Momentum Strategy.
ESTRATÉGIA # 1 & ndash; PARADA EXTERNA DO MOMENTO DO BAR.
Uma entrada em potencial usada com a estratégia de negociação do Outside Bar é identificada a partir de uma única barra de preço / vela. A vela só precisa atender a duas condições quando se fecha:
1. Deve ser uma barra externa & ndash; esta é uma barra com um alto pelo menos 1 pip acima da altura da barra anterior e um mínimo de pelo menos 1 pip abaixo da altura da barra anterior.
2. Deve fechar no quarto superior ou inferior do seu intervalo & ndash; o intervalo é calculado subtraindo a barra da alta da baixa.
Se a barra fechar no quarto superior da sua gama, estamos à procura da sua alta para ser ultrapassada por pelo menos um pip na barra seguinte, e a esse preço entramos em alta. No entanto, se o preço for negociado abaixo da mínima da Barra Externa antes que isso aconteça, a entrada não será efetuada.
Se a barra fechar no trimestre mais baixo da sua gama, estamos à procura da sua baixa para ser ultrapassada por pelo menos um pip na barra seguinte, e a esse preço entramos em baixa. No entanto, se o preço for negociado acima da máxima da Barra Externa antes que isso aconteça, a entrada não será registrada.
O stop loss é simplesmente colocado um pip além do outro lado da vela. Se o comércio é longo, é colocado um pip abaixo da parte baixa da vela. Se o comércio é curto, é colocado um pip acima da altura da vela.
Exemplos de entradas e posicionamentos de perdas ao usar a estratégia de negociação Barra Externa são mostrados abaixo:
Entrada Longa.
Note que o fechamento está no quarto superior da vela.
A ordem de entrada longa é mostrada pela linha verde pontilhada, 1 pip acima da altura da vela que acabou de ser fechada.
O stop loss é mostrado pela linha vermelha pontilhada, 1 pip abaixo da parte baixa da vela que acabou de ser fechada.
A ordem agora deve ser acionada pela próxima vela, antes que a linha vermelha seja atingida.
Entrada curta.
Note que o fechamento está no quarto inferior da vela.
A ordem de entrada curta é mostrada pela linha verde pontilhada, 1 pip abaixo da parte baixa da vela que acabou de ser fechada.
O stop loss é mostrado pela linha vermelha pontilhada, 1 pip acima da altura da vela que acabou de ser fechada.
A ordem agora deve ser acionada pela próxima vela, antes que a linha vermelha seja atingida.
Metas de Lucro.
Uma discussão detalhada das metas de lucro e gerenciamento de comércio está além do escopo deste e-book. A intenção aqui não é contar com a tendência do mercado para produzir um número anormalmente grande de “outliers” (outliers & rdquo; outliers & rdquo; para construir uma estratégia lucrativa, mas para testar a robustez de estratégias simples, apontando para uma taxa de recompensa para risco de 1: 1, e usando isso como uma referência.
Portanto, a meta de lucro em cada negociação é simplesmente igual ao risco. Por exemplo, se houver 50 pips entre a entrada e a perda de parada, a meta de lucro também será 50 pips do preço de entrada.
Os spreads competitivos foram incluídos no backtest, portanto, não tenha medo de almejar o spread como lucro também, desde que você tenha um corretor decente e um spread razoável na entrada.
Existem três preocupações comuns que surgem quando se negocia com a estratégia da barra externa. Nós os listamos abaixo e sugerimos a melhor maneira de lidar com eles:
1. Se uma negociação for deixada aberta durante a noite, a maioria dos corretores cobrará um pouco de juros. Isso não é levado em conta nos resultados do backtape, e reduzirá levemente - mas não deverá diminuir significativamente - a lucratividade geral.
2. Frequentemente, uma barra fecha muito perto do preço de entrada, impedindo que uma ordem pendente seja inserida devido aos requisitos mínimos de distância do corretor, especialmente em períodos de tempo mais baixos. A única solução é esperar com o dedo no gatilho para uma entrada manual, esperando que o preço seja suficientemente reconstituído para permitir o envio de uma ordem pendente. Isso requer estado de alerta e um dedo no gatilho ágil!
3. Não se esqueça de cancelar quaisquer entradas comerciais que não sejam acionadas pela próxima barra, ou quando a barra exceder a outra extremidade da Barra Externa.
Justificação de estratégia.
Ao empregar a estratégia de barra externa, uma barra externa pode indicar uma reversão ou uma tentativa fracassada de reversão que terminou com uma reversão na direção oposta. É, portanto, uma indicação de momentum e impulsividade, e possivelmente identifica que um nível S / R ou zona foi alcançado a partir do qual o preço foi rejeitado.
O fechamento da Barra Externa no quartil superior ou inferior e a quebra desse quartil durante a próxima barra antes que o outro lado seja quebrado, são indicações adicionais de forte impulso na direção do negócio.
PARADA EXTERNA DO MOMENTUM DA BARRA: RESULTADOS DO TESTE TRASEIRO.
O teste foi realizado em três períodos de tempo: diariamente, 4 horas e 1 hora. As velas diárias que foram usadas abriram e fecharam à meia-noite G. As velas de 4 horas usadas também estão no tempo G. As velas de 1 hora usadas são definidas para o horário de Londres para maior precisão com relação às flutuações do horário do dia. Note que durante a metade de cada ano, o horário de Londres e o horário G diferem em 1 hora.
Horário Diário.
Os dados históricos utilizados foram de 1º de janeiro de 2001 a 30 de outubro de 2013.
Os resultados hipotéticos foram os seguintes:
Esses resultados são um pouco decepcionantes. Apenas USD / JPY produz uma expectativa positiva por comércio superior a 50%, embora o EUR / USD também seja ligeiramente rentável. O resultado GBP / USD não é bom e quando todos os pares são totalizados, o resultado parece mais ou menos aleatório, sugerindo que esse padrão de velas não é significativo.
No entanto, ao aplicar um filtro simples, podemos reduzir o número de transações, mas melhorar significativamente os resultados hipotéticos.
O filtro é simplesmente para usar apenas como sinais aquelas Barras Externas que são maiores do que qualquer um dos 5 dias anteriores, ou seja, que têm um alcance maior em pips do que qualquer uma das 5 velas diárias anteriores. Veja como os resultados hipotéticos parecem após a aplicação deste filtro:
Alguns pontos de nota:
&touro; O filtro melhora os resultados hipotéticos para todos os pares, significativamente no caso de EUR / USD e GBP / USD, mas apenas muito marginalmente no caso de USD / JPY.
&touro; Tomados em conjunto, existem 239 negócios na amostra, o que é grande o suficiente ao longo de um período de 12 anos para ter alguma validade estatística.
&touro; A estratégia da Barra Externa não pode ser lucrativa com GBP / USD neste período de tempo.
&touro; Os resultados hipotéticos do EUR / USD são significativamente melhorados pela aplicação do filtro.
Portanto, é possível considerar o uso dessa estratégia no período de tempo diário sem o filtro em USD / JPY e com o filtro em EUR / USD. Fazê-lo de 1 de janeiro de 2001 a 31 de outubro de 2013 teria produzido os seguintes resultados hipotéticos:
Isso teria produzido uma expectativa positiva de 17,04% por comércio.
Uma média de cerca de 17 trades foi acionada a cada ano, um pouco mais de 1 por mês.
Acho esses resultados plausíveis, já que o filtro ajuda a identificar a impulsividade relativa de novos movimentos que tendem a ser reversões. O fato de o filtro ter um impacto maior em pares mais líquidos também faz sentido.
H4 Cronograma.
Os dados históricos utilizados foram de 1º de novembro de 2003 a 31 de outubro de 2013.
Todos podem trocar o tempo diário, desde que possam estar acordados na Midnight G. Também realizamos testes em prazos mais curtos para o interesse de comerciantes mais ativos.
Os resultados hipotéticos foram os seguintes:
Os resultados hipotéticos parecem ser decepcionantes. Temos uma amostra muito grande de quase 3.000 negociações no geral e a porcentagem vencedora é apenas marginalmente melhor do que aleatória. Vamos ver se as coisas podem ser melhoradas aplicando o filtro de & ldquo; maior do que as anteriores 5 velas & rdquo ;:
Assim como no nosso teste diário de back frame, o filtro melhora os resultados hipotéticos de cada um dos pares, com exceção do USD / JPY. No entanto, a vantagem que nos resta é apenas um pouco mais de 5% em nossa amostra de quase 1.000 negociações. Obter esse resultado em uma grande amostra é estatisticamente significativo.
O problema é que apenas o GBP / USD tem uma vantagem suficiente. Precisamos investigar mais para ver se outro filtro lógico e simples pode aguçar a borda: hora do dia.
A hora do dia é importante no mercado Forex, pois as propriedades de volatilidade e momentum de diferentes moedas tendem a flutuar em diferentes momentos, seguindo os ritmos do horário comercial nacional. Vamos detalhar os resultados por tempo, par por par.
Os melhores resultados hipotéticos são obtidos negociando apenas a vela que fecha no Noon G (55,68% de negociações vencedoras de um total de 88 negócios). O fechamento da vela às 16h G também produz uma vantagem positiva (53,72% de negociações vencedoras de um total de 121 negócios). Tomando as duas velas juntas dá uma relação vencedora de 54,55% de um total de 209 comércios.
Infelizmente, há muita variação entre as transações de longo prazo em USD e curto em USD. Os longos negócios do USD vencem no meio-dia, mas perdem às 16h, e a situação é revertida às 16h. Devido a essa peculiaridade interessante, é melhor evitar o comércio, uma vez que mais pesquisas além do escopo deste livro são necessárias para determinar se é mais provável que seja o efeito da tendência ou do fluxo de dinheiro.
O fechamento da vela à meia noite também tem uma vantagem vencedora, mas é tão raro e tem uma amostra tão pequena que deve ser desconsiderada.
Portanto, é provavelmente melhor esquecer a negociação da estratégia Outside Bar no EUR / USD no período de tempo H4. Vamos falar sobre as razões pelas quais o EUR / USD pode ser um par problemático para negociar em prazos mais curtos mais tarde, quando discutirmos o período de 1 hora.
Nossa taxa de vitória inicial de 55,79% parece bastante respeitável em mais de 380 negociações. No entanto, pode ser melhorado adicionando a hora do dia como um outro filtro da seguinte forma:
&touro; Negociar o & ldquo; maior do que os anteriores 5 & rdquo; velas fechando às 4 da manhã. G. Amostra pequena, mas uma taxa vencedora de 76,47%. Tamanho da amostra de 17 negociações.
&touro; Negociar o & ldquo; maior do que os anteriores 5 & rdquo; velas fechando às 8h da manhã. Pequena amostra, mas uma taxa de vitória de 61,54%. Tamanho da amostra de 52 negociações.
&touro; Negociando todas as velas fechando às 16h. Um tamanho de amostra de 163 negociações e uma taxa de ganho de 56,44%. Os resultados hipotéticos para transações com curto USD são consideravelmente melhores do que para operações com prazos longos em USD.
Em conjunto, as negociações recomendadas produziram os seguintes resultados hipotéticos nos últimos 10 anos:
Isto dá uma taxa de vitórias consideravelmente melhor do que apenas tomar todos os & ldquo; maiores do que os anteriores 5 & rdquo; velas, mas reduz o número total de negociações em cerca de um terço. A expectativa geral é um pouco menor, mas o rebaixamento é reduzido.
Isso teria produzido uma expectativa positiva de 18,10% por comércio.
Uma média de cerca de 23 negócios foi acionada a cada ano, um pouco mais de 2 por mês.
Acho esses resultados plausíveis, já que uma grande vela durante a sessão asiática de baixa-liquidez indica um forte sentimento do mercado e o fechamento da vela às 16h00 inclui a maior parte da sobreposição de alto volume entre Londres e Nova York.
Nossa taxa inicial de ganhos de 51,84% pode ser melhorada adicionando um filtro de hora do dia e adicionando ou removendo o & ldquo; maior que o anterior 5 & rdquo; filtrar da seguinte forma:
&touro; Negociando todas as velas fechando às 4 da manhã G que são menores do que a maior das 5 velas anteriores. Isso produziu uma taxa de ganho de 60,39% após um total de 154 negociações.
&touro; Negocie todas as velas fechando às 8h da manhã que são maiores do que qualquer uma das cinco velas anteriores. Isso produziu uma taxa de ganho de 65,00% após um total de 20 negociações.
Juntos, esses negócios produziram os seguintes resultados hipotéticos nos últimos 10 anos:
Isso teria produzido uma expectativa positiva de 21,84% por comércio.
Uma média de cerca de 17 trades foi acionada a cada ano, cerca de 1,5 por mês.
Acho que apenas o resultado das 8:00 G é significativo por razões de impulso e impulsividade.
Tomando todos os negócios destacados no período H4 no total, isso teria produzido uma expectativa hipotética positiva de 19,70% por negociação.
Uma média de cerca de 40 negócios foi acionada por ano, cerca de 3,4 por mês.
Horário H1.
Os dados históricos utilizados foram de 1º de novembro de 2003 a 31 de outubro de 2013.
Também realizamos testes no período de 1 hora para os operadores mais ativos.
Os resultados hipotéticos foram os seguintes:
Mais uma vez, os resultados hipotéticos parecem ser decepcionantes. Temos uma amostra muito grande de mais de 7.000 negociações no geral e o resultado é mais ou menos aleatório.
Aplicando o filtro de & ldquo; maior que as 5 velas anteriores & rdquo; não altera significativamente os resultados hipotéticos.
Vamos tentar um filtro de tendência novo e muito simples que possa ser aplicado de maneira sensata a um curto período de tempo, como 1 hora. Há muita discussão complexa sobre como identificar e medir tendências, mas podemos mantê-lo muito simples:
1. O preço é maior ou menor do que há 24 horas atrás?
2. O preço apenas aumentou ou diminuiu nas últimas 24 horas?
Vamos analisar os pares individualmente, aplicando também filtros de hora do dia, quando apropriado.
A única vantagem significativa que pode ser extraída aqui é trocar as velas que fazem uma alta mais alta (por longos) ou mais baixa (por curtos) do que a vela 24 horas antes, entre as 11h e as 13h, horário de Londres. Este comércio é bastante raro e consiste em uma amostra de apenas 87 comércios, mas produziu vencedores 57.47% do tempo. Apesar do pequeno tamanho da amostra, este achado pode ser visto como significativo, já que este par quase sempre faz um novo alto ou baixo durante a sessão de Nova York, e nesses casos tem demonstrado momentum durante um período de 24 horas. Portanto, vejo isso como um resultado plausível.
Os resultados hipotéticos foram os seguintes:
Negociações feitas antes disso produziram resultados hipotéticos adequados em relação a grandes amostras, mas os vencedores são distorcidos de forma muito desproporcional em relação a negociações longas em dólares americanos.
O filtro mais eficaz com este par e período de tempo é a hora do dia. As seguintes horas do dia historicamente provaram ser hipoteticamente lucrativas para a entrada na década anterior:
&touro; Entre 2h e 3h, horário de Londres. Houve 139 negociações com uma porcentagem de ganho de 56.83%. Infelizmente, este período de tempo não corresponde a nada significativo, por isso não posso ver isso como um resultado significativo.
&touro; Entre as 11:00 e as 14:00, hora de Londres. Isso inclui o período de pico do volume de negociações da sobreposição do início de Londres / Nova York e o tempo em que a sessão de Londres muitas vezes começou a estabelecer uma direção para a sessão. Então eu vejo isso como um resultado significativo. Foram 253 negócios com uma porcentagem vencedora de 57,31%.
&touro; Entre as 15h e as 16h, horário de Londres. Houve 109 negociações com uma porcentagem vencedora de 58,72%. Este período de tempo corresponde a parte da sobreposição de Londres / Nova York de alta liquidez, mas não há razão para que esse segmento estreito de uma única hora produza negócios de maior probabilidade do que o restante da sobreposição de 4 horas. Portanto, não vejo isso como um resultado significativo.
No geral, negociando nessas horas do dia, os resultados hipotéticos foram os seguintes:
Além disso, qualquer barra de sinal a qualquer momento que seja maior do que qualquer uma das 100 barras anteriores mostrou uma probabilidade de 56,73% de um resultado vencedor, de um total de 104 negociações. Como muito poucos destes ocorreram nos horários do dia acima, isso pode adicionar outros 94 negócios que mostraram uma taxa histórica de ganho hipotético de cerca de 57,44%. Eu vejo esse resultado tão significativo quanto o tamanho relativo da barra para barras anteriores indica momentum e impulsividade.
A filtragem mais eficaz que pode ser produzida com este par, de longe, é combinar o uso de dois filtros:
&touro; Se a Barra Externa está fazendo uma nova alta ou baixa de 24 horas.
&touro; Hora do dia: restringindo negociações para a sessão de Tóquio.
Essa combinação produziu os seguintes resultados hipotéticos:
Eu não vejo isso como um resultado significativo, pois não há razão para novos altos ou baixos serem feitos durante a sessão de Tóquio.
Tomando todos os negócios destacados no período H1 no total, isso teria produzido uma expectativa hipotética positiva de 16,62% por negociação.
Uma média de cerca de 67 negócios foi acionada por ano, cerca de 5,6 por mês.
MAPA DO TEMPO DE COMERCIALIZAÇÕES HISTÓRICAMENTE RENTATIVAS UTILIZANDO ESTRATÉGIAS # 1 / # 2 *
* Estratégia # 2 refere-se ao segundo artigo da série Momentum Trading Strategies que testa a estratégia de negociação do Pin Bar. Clique aqui para ler isso.
No geral, os resultados mostram que a volatilidade e a hora do dia são fatores importantes na determinação da previsibilidade do movimento do mercado após os padrões de velas.
Teste padrão exterior do castiçal da barra para a troca da ação do preço.
Postado por Mangi Madang 150 dias atrás.
Outside Bar Forex Trading Strategy é um padrão de ação de preço para o mercado Forex, Futuros ou qualquer outro mercado que você opte por negociar.
Pode ser tanto um padrão de reversão de alta, uma reversão de baixa, ou até mesmo ser usado durante um movimento de continuação de algum tipo de consolidação. Na verdade, é semelhante ao sistema Forex da barra interna, exceto pelo fato de a barra maior ou o castiçal estar do lado direito da ação de preço mais recente. Pense na “barra mãe” de um padrão de barras internas do lado oposto do preço.
Onde a barra interna indica menor volatilidade, uma barra externa indica maior volatilidade e pode levar a um forte impulso no preço.
A estratégia de negociação Forex de barra externa pode ser usada como uma estratégia de negociação de swing quando tomada em torno de pontos de swing em seus gráficos de preços Forex.
O que exatamente é uma barra externa?
Quer você use o termo barra ou castiçal, o padrão é exatamente o mesmo: sombras altas e baixas ou englobam o castiçal antes dele.
A barra externa pode ser alta ou baixa e como você negociá-la dependerá da sua estratégia de negociação. Se você é um vendedor de tendência, você provavelmente trocará apenas o padrão de barra externa que está de acordo com seu viés direcional no mercado.
Outros termos que você pode ter ouvido em um bar externo são:
Não são mostradas neste gráfico as sombras superior e inferior, no entanto, desde que a barra exterior cubra completamente a barra ao lado, em qualquer forma, ela será, sem dúvida, a mesma.
Esse padrão de gráfico será facilmente visível em um gráfico e poderá aparecer praticamente em qualquer lugar no gráfico. Isso não significa que você irá simplesmente negociá-los como eles aparecem.
Você deseja adicionar algumas variáveis a qualquer estratégia de negociação que utilize uma barra externa.
Negociação fora das barras.
Negociar as barras externas é direto e aqui estão as regras do sistema de negociação Forex de barra externa:
Quando uma barra externa se forma, para a sua entrada, você coloca uma ordem de stop se a linha externa de alta e uma ordem de parada de venda se bar de baixa 2-5 pips acima da alta (se a barra externa de alta) e 2-5 pips abaixo da baixo (se bar fora de baixa). Quando há uma fuga de alta ou baixa, você é acionado na negociação. Coloque o stop loss de maneira similar no outro lado, 2-5 pips de distância do low se for uma ordem stop de compra e 2-5 pips acima do high se for uma ordem stop de venda. Take profit tem algumas opções: atingir os pontos altos do swing anterior (se for um pedido de compra) ou os pontos baixos do swing anterior se for uma ordem de venda. Ou 3 vezes o seu risco… se você arrisca 50 pips inicialmente, então você deve definir sua meta de lucro em um nível de preço em que uma vez atingido, lhe dará um lucro de 150 pips (3 vezes o seu risco).
Uma das melhores técnicas de gerenciamento de comércio é usar trailing stops atrás da baixa se for uma ordem de compra e acima da alta se for uma ordem de venda. Você será interrompido quando um castiçal derrubar a parte baixa do castiçal anterior (para um pedido de compra) ou você será interrompido quando a altura do castiçal anterior for interceptada para uma ordem de venda.
Observe que o gráfico acima é apenas para um comércio de compra. Uma configuração de comércio de venda seria o oposto disso.
As barras internas não precisam ser uma estratégia de negociação.
Entender o que a barra interna significa em um gráfico é uma informação útil.
Se as castiçais anteriores são menores em estrutura e você obtém uma formação de barra externa, algo mudou no mercado. Uma barra externa pode realmente fazer parte de uma varredura de preços que mostra mercados que têm o potencial de iniciar uma corrida no preço.
Depois de ver uma barra interna, você pode usar qualquer número de estratégias de negociação no site para encontrar negociações.
Um mercado quieto de repente forma uma barra externa Você sabe que a volatilidade pode ter retornado ao mercado Você implementa outra estratégia de negociação para aproveitar os potenciais movimentos que estão por vir.
Barras internas podem ser simplesmente informações e não um evento que você comercializa.
Assista onde as barras internas se formam.
Como mencionado, em qualquer período de tempo, em uma tendência de alta ou baixa, você pode obter esse padrão gráfico para formar. O que você gostaria de ver é que esta formação ocorra em estruturas importantes ou até mesmo em uma zona indicadora - onde outros comerciantes podem ver o que você está vendo:
Zonas de suporte ou resistência Altos ou baixos extremos Formando após um recuo para uma média móvel, como a média móvel de 20 EMA ou 50 períodos.
Você pode ver que o aumento da volatilidade em uma área específica que tem o potencial de manter o preço ou mesmo causar uma reversão de preços, é um grande potencial comercial. A chave é monitorar o acompanhamento de preço e garantir que essa maior volatilidade não se deva a um comunicado à imprensa.
Desvantagens de negociação com barras internas.
Parar as distâncias de perda pode ser enorme (quanto maior o tempo utilizado, maior o stop loss), o que significa que você precisa calcular os tamanhos de lote com base no risco que você está disposto a tomar. Pode demorar um pouco até que você possa começar a ver alguns lucros em seus negócios. Isso ocorre porque a barra externa já se moveu bastante e os próximos 2-3 candelabros podem estar digerindo o movimento que acabou de acontecer. Todos nós vemos como depois de uma corrida no preço, parece que o preço simplesmente pára de se mover. Tentando negociar onde quer que você os encontre. Você deve fazer negócios na barra externa quando o padrão de gráfico acontece em torno dos níveis de suporte ou resistência, níveis de Fibonacci, pivôs etc.
Por que as barras internas são um padrão decente?
Fácil de detectar e as regras de negociação são muito fáceis de entender e implementar. O mercado tem potencial para se mover por um longo caminho quando essas barras externas se formam e podem trazer centenas de pips se você seguir o swing ou comprar a tendência usando trailing stops, especialmente se você for um profissional de swing. Você pode até estar obtendo uma reversão completa da tendência se estiver capturando-os em gráficos diários e acima.
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A estratégia de negociação de Forex da barra externa.
Esta estratégia de negociação forex bar exterior é uma estratégia de negociação simples e é fácil de detectar a configuração padrão ee também tem regras de negociação simples que os comerciantes forex iniciantes podem encontrar fácil de usar.
O conceito da estratégia de negociação forex bar exterior é o mesmo que o da estratégia de negociação forex bar interior, mas a configuração padrão é o oposto.
Prazos: 4hr e diariamente.
Pares de Moeda: Qualquer.
Indicadores Forex: Nenhum.
O QUE É UM PADRÃO DE BARRAS EXTERNO?
Para negociar essa estratégia forex, você precisa saber como é um padrão de barra externa. A barra externa é um padrão de duas barras (ou castiçal).
A barra externa (ou castiçal) é um castiçal que tem suas sombras englobando a barra (castiçal) antes dela.
O que isto significa é que o alto e baixo da barra externa ofuscam ou engolfam a barra antes dela. Agora, a barra externa tem outros nomes também. Também pode ser chamado de padrão candlestick engulfing bearish engulfing ou bearish.
Aqui está o que um padrão Bullish Outside Bar parece:
Aqui está o que um padrão Bearish Outside Bar se parece com:
REGRAS DE ESTRATÉGIA DE NEGOCIAÇÃO FOREX DE BARRA FORA.
Consulte o gráfico abaixo sobre como negociar a estratégia de negociação Forex externa:
Coloque uma ordem de stop de compra se for bullish fora da barra e uma ordem de parada de venda se bearish barra 2-5 pips acima da alta (se bullish barra externa) e 2-5 pips abaixo da baixa (se bar fora de baixa). Em seguida, coloque o stop loss de maneira semelhante no outro lado, 2-5 pips de distância do ponto baixo se for uma ordem de stop de compra e 2-5 pips acima da alta se for uma ordem de parada de venda. Sua meta de lucro, você tem algumas opções: atingir os pontos altos do swing anterior (se for um pedido de compra) ou os pontos baixos do swing anterior, se for uma ordem de venda. Ou 3 vezes o seu risco ... digamos que se você arrisca 50 pips inicialmente, então você deve definir sua meta de lucro em um nível de preço em que uma vez atingido, lhe dará um lucro de 150 pips (3 vezes o risco). Gestão de Comércio: uma das melhores técnicas de gestão de comércio é usar trail stop atrás da baixa se for uma ordem de compra e acima da alta se for uma ordem de venda. Você será interrompido quando um castiçal derrubar a parte baixa do castiçal anterior (para um pedido de compra) ou você será interrompido quando a altura do castiçal anterior for interceptada para uma ordem de venda. Pelo menos você sairia com um lucro que você trancou.
O gráfico acima mostra a configuração de negociação de um pedido de compra. Para uma configuração de venda, será exatamente o oposto.
DESVANTAGENS DA ESTRATÉGIA FOREX TRADING FOREX BAR.
as distâncias de perda de parada são enormes (quanto maiores os prazos usados, maior a perda de parada), o que significa que você precisa calcular os tamanhos de lote com base no risco que está disposto a assumir. às vezes pode demorar um pouco até que você possa começar a ver alguns lucros em seus negócios. Isso ocorre porque a barra externa já se moveu bastante, e os próximos 2-3 candelabros podem não se mover muito, como o que a barra externa fazia. evite tentar negociar configurações de negociação de barras externas em áreas do gráfico que realmente não tenham significado. O que quero dizer é que você deve fazer negócios na barra externa quando o padrão de gráfico acontece em torno dos níveis de suporte ou resistência, níveis de Fibonacci, pivôs etc.
VANTAGENS DA ESTRATÉGIA FOREX TRADING FOREX BAR.
Um simples sistema de negociação de ação forex preço fácil de entender e seguir ele fora bar é fácil de detectar se isso é seu foco e as regras de negociação são muito fáceis de entender e implementar. você notará que o mercado tem potencial para se mover por um longo caminho quando essas barras externas se formam e pode trazer centenas de pips se você seguir a tendência e travar seus lucros usando stops finais colocados sob altos ou baixos conforme o preço se move a favor do seu comércio.
Se você gosta dessa estratégia de negociação de forex de barra externa, não se esqueça de curtir, twittar ou compartilhar clicando nos botões abaixo.
Por favor, ajude indicador de barra externa.
Estou procurando desesperadamente o seguinte indicador para meta trader qualquer assistência seria tão grandemente apreciada.
- Eu estou interessado em qualquer barra onde a alta é mais alta que a anterior e a baixa é menor do que a anterior - eu não sou exagerado onde (quão alto ou baixo) o fechamento é da barra externa. Eu também não estou interessado em que preço fez antes / momentum simplesmente uma seta quando os parâmetros acima são atendidos. Eu não me importo se o domingo está incluído ou não, se é ainda melhor.
- Eu estou interessado em qualquer barra onde a alta é menor que a anterior e a baixa é mais alta que a anterior - eu não sou exagerada onde (quão alto ou baixo) o fechamento é desta barra interna.
Eu tenho um para as barras internas, mas eu não tenho idéia de como obter o alerta em sms / email. para o indicador de barra externa eu perdi temporariamente a esperança (parece tão simples, mas eu sou um inválido quando se trata de codificação eu só não tenho idéia do que estou fazendo eu tentei tantas coisas diferentes sem sucesso. este é o meu última parada antes de eu pagar alguém para fazer isso.
Meu cenário ideal seria ter um único indicador que destaca dentro e fora das barras como acima com uma seta / som e e-mail / sms, se isso é possível, se não a seta / som é muito bem. Eu vou estar usando isso para o período de 4 horas e diário.
Muito obrigado antecipadamente, James.
Estou procurando desesperadamente o seguinte indicador para meta trader qualquer assistência seria tão grandemente apreciada. Outside Bar - i am interested in any bar where the high is higher than the previous bars' high and the low is lower than the previous bar's low - i am not fussed where (how high or low) the close is of the outside bar. i am also not interested in what price did prior/momentum simply an arrow when the above parameters are met. i dont care if sunday is included or not, if it is even better. Inside Bar - i am interested in any bar where the high is lower than the previous bars' high and the low is higher than the previous bar's low - i am not fussed where (how high or low) the close is of this inside bar. i have one for the inside bars but i have no idea how to get the alert on sms/email. for the outside bar indicator i have temporarily given up hope ;( it seems so simple but i am an invalid when it comes to coding i just have no idea what i am doing i have tried so many different things to no avail. this is my last stop before i just pay someone to make it. my ideal scenario would be to have a single indicator that highlights inside and outside bars as above with an arrow/sound and email/sms if that is possible if not the arrow/sound is just fine. i will be using this for the 4hr and daily time frame many thanks in advance, james.
Using an Outside Bar Trading Strategy in Momentum Trading.
This article examines several characteristics of the Outside Bar Trading Strategy used during an outside bar momentum break. These qualities include the conditions needed for a potential entry consisting of a single price bar/candle, where to place a stop loss and how to aim for a profit target using a risk to reward ratio benchmark of 1:1.
A breakdown of the results of back testing for EUR/USD, GBP/USD and USD/JPY during three different time frames--daily, 4 hour, and 1 hour--is also discussed in detail.
Details of another outside bar trading strategy in the Momentum Trading Strategy series can be found at Pin Bar Momentum Strategy.
STRATEGY #1 – OUTSIDE BAR MOMENTUM BREAK.
A potential entry used with the Outside Bar trading strategy is identified from one single price bar/candle . The candle just needs to meet two conditions when it closes:
1. It must be an Outside Bar – this is a bar with a high at least 1 pip above the high of the previous bar, and a low at least 1 pip below the low of the previous bar.
2. It must close in the top or bottom quarter of its range – the range is calculated by subtracting the bar’s high from its low.
If the bar closes in the upper quarter of its range, we are looking for its high to be exceeded by at least one pip by the very next bar, and at this price we enter long . However if the price trades below the low of the Outside Bar before this happens, the entry is not taken.
If the bar closes in the lower quarter of its range, we are looking for its low to be exceeded by at least one pip by the very next bar, and at this price we enter short . However if the price trades above the high of the Outside Bar before this happens, the entry is not taken.
The stop loss is simply placed one pip beyond the other side of the candle. If the trade is long, it is placed one pip below the low of the candle. If the trade is short, it is placed one pip above the high of the candle.
Examples of entries and stop loss placements when using the Outside Bar trading strategy are shown below:
Long Entry.
Note that the close is in the top quarter of the candle.
The long entry order is shown by the dotted green line, 1 pip above the high of the candle that has just closed.
The stop loss is shown by the dotted red line, 1 pip below the low of the candle that has just closed.
The order must now be triggered by the next candle, before the red line is hit.
Short Entry.
Note that the close is in the bottom quarter of the candle.
The short entry order is shown by the dotted green line, 1 pip below the low of the candle that has just closed.
The stop loss is shown by the dotted red line, 1 pip above the high of the candle that has just closed.
The order must now be triggered by the next candle, before the red line is hit.
Profit Targets.
A detailed discussion of profit targets and trade management is beyond the scope of this e-book. The intention here is not to rely on the market’s tendency to produce an abnormally large number of “outliers” to build a profitable strategy, but to test the robustness of simple strategies by aiming for a reward to risk ratio of 1:1, and using that as a benchmark.
Therefore, the profit target on each trade is simply the same as the risk. For example if there are 50 pips between entry and stop loss, the profit target is also 50 pips from the entry price.
Competitive spreads were factored in to the back test, so do not be afraid to aim for the spread as profit too, provided you have a decent broker and reasonable spread at entry.
There are three common worries that crop up when trading with the Outside Bar strategy. We list them below and suggest how best to deal with them:
1. If a trade is left open overnight, most brokers will charge a little interest. This is not factored into the back test results, and will slightly reduce - but should not significantly detract from - the overall profitability.
2. Often a bar will close very near the entry price, preventing a pending order being entered due to the broker’s minimum distance requirements, especially on lower time frames. The only solution is to wait with your finger on the trigger for a manual entry, hoping the price retraces enough to allow the submission of a pending order. This requires alertness and a nimble trigger finger!
3. Don’t forget to cancel any trade entries that are not triggered by the very next bar, or when the bar exceeds the other end of the Outside Bar.
Strategy Justification.
When employing the Outside Bar strategy, an Outside Bar may indicate either a reversal, or a failed attempt at reversal that ended with a reversal in the opposite direction. It is therefore an indication of momentum and impulsiveness, and possibly identifies that an S/R level or zone has been reached from which the price has been rejected.
The close of the Outside Bar in either the top or bottom quartile and the breaking of that quartile during the next bar before the other side is broken, are further indications of strong momentum in the direction of the trade.
OUTSIDE BAR MOMENTUM BREAK: BACK TEST RESULTS.
The testing was conducted on three time frames: daily, 4 hour, and 1 hour. The daily candles that were used opened and closed at Midnight G. The 4 hour candles used are also on G time. The 1 hour candles used are set to London time for greatest accuracy regarding time-of-day fluctuations. Note that during half of each year, London time and G differ by 1 hour.
Daily Time Frame.
The historical data used ran from 1st January 2001 to 30th October 2013.
The hypothetical results were as follows:
These results are a little disappointing. Only USD/JPY produces a positive expectancy per trade greater than 50%, although EUR/USD is also slightly profitable. The GBP/USD result is not good and when all the pairs are totaled, the result seems more or less random, suggesting this candlestick pattern is not significant.
However, by applying a simple filter, we can reduce the number of trades but significantly improve the hypothetical results.
The filter is simply to only use as signals those Outside Bars that are larger than any of the previous 5 days, i. e. that have a greater range in pips than any of the previous 5 daily candles. Let’s see how the hypothetical results look after applying this filter:
A few points of note:
&touro; The filter improves the hypothetical results for all of the pairs, significantly in the case of EUR/USD and GBP/USD, but only very marginally in the case of USD/JPY.
&touro; Taken together, there are 239 trades in the sample, which is large enough over a 12 year period to have some statistical validity.
&touro; The Outside Bar strategy cannot be made profitable with GBP/USD on this time frame.
&touro; The EUR/USD hypothetical results are significantly improved by applying the filter.
Therefore it is possible to consider using this strategy on the daily timeframe without the filter on USD/JPY, and with the filter on EUR/USD. Doing this from 1st January 2001 to 31st October 2013 would have produced the following hypothetical results:
This would have produced a positive expectancy of 17.04% per trade.
An average of about 17 trades was triggered each year, slightly more than 1 per month.
I find these results plausible as the filter helps to identify relative impulsiveness of new moves which tend to be reversals. The fact that the filter has a greater impact on more luid pairs also makes sense.
H4 Time Frame.
The historical data used ran from 1st November 2003 to 31st October 2013.
Everyone can trade the daily time frame, as long as they can be awake at Midnight G. We have also run tests on shorter time frames for the interest of more active traders.
The hypothetical results were as follows:
The hypothetical results seem to be disappointing. We have a very large sample of almost 3,000 trades overall and the winning percentage is only very marginally better than random. Let’s see if things can be improved by applying the filter of “larger than the previous 5 candles”:
Just as in our daily time frame back test, the filter improves the hypothetical results of each of the pairs, with the exception of USD/JPY. However the edge we are left with is only a little over 5% on our sample of almost 1,000 trades. Getting such a result over a large sample is statistically significant.
The problem is that only GBP/USD has enough of an edge as it is. We need to investigate further to see if another logical and simple filter can sharpen the edge: time of day.
Time of day is important in the Forex market, as the volatility and momentum properties of different currencies tend to fluctuate at different times, following the rhythms of national business hours. Let’s drill down into the results by time, pair by pair.
The best hypothetical results are achieved by trading only the candle that closes at Noon G (55.68% winning trades from a total of 88 trades). The candle closing at 4pm G also produces a positive edge (53.72% winning trades of a total of 121 trades). Taking the two candles together gives a winning ratio of 54.55% out of a total of 209 trades.
Unfortunately, there is too much variance between the long USD and short USD trades. The long USD trades win at Noon but loses at 4pm, and the situation is reversed at 4pm. Due to this interesting quirk, the trade is best avoided, as further research beyond the scope of this book is needed to determine whether this is more likely to be the effect of trend or money flow.
The candle closing at Midnight also has a winning edge, but is so rare and has such a small sample that it should be disregarded.
Therefore it is probably best to forget about trading the Outside Bar strategy on EUR/USD on the H4 time frame. We will talk about the reasons why EUR/USD can be a problematic pair to trade on shorter time frames later when we discuss the 1 hour time frame.
Our starting win rate of 55.79% seems pretty respectable over 380 trades. However it can be improved by adding time of day as a further filter as follows:
&touro; Trading the “larger than previous 5” candles closing at 4am G. Small sample, but a winning rate of 76.47%. Sample size of 17 trades.
&touro; Trading the “larger than previous 5” candles closing at 8am G. Small sample, but a winning rate of 61.54%. Sample size of 52 trades.
&touro; Trading all candles closing at 4pm G. A sample size of 163 trades and a winning rate of 56.44%. The hypothetical results for short USD trades are considerably better than for long USD trades.
Taken together, the recommended trades have produced the following hypothetical results over the previous 10 years:
This gives a considerably better win rate than just taking all the “bigger than previous 5” candles, but does reduce the total number of trades by about one third. Overall expectancy is a little less but drawdown is reduced.
This would have produced a positive expectancy of 18.10% per trade.
An average of about 23 trades was triggered each year, slightly more than 2 per month.
I find these results plausible, as a large candle during the low-luidity Asian session indicates a strong market sentiment and the candle closing at 4pm G includes most of the high-volume London / New York overlap.
Our starting win rate of 51.84% can be improved by adding a time of day filter and adding or removing the “bigger than previous 5” filter as follows:
&touro; Trading all candles closing at 4am G that are smaller than the largest of the previous 5 candles. This produced a win rate of 60.39% after a total of 154 trades.
&touro; Trading all candles closing at 8am G that are larger than any one of the previous 5 candles. This produced a win rate of 65.00% after a total 20 trades.
Taken together, these trades have produced the following hypothetical results over the previous 10 years:
This would have produced a positive expectancy of 21.84% per trade.
An average of about 17 trades was triggered each year, about 1.5 per month.
I find only the 8am G result significant for reasons of momentum and impulsiveness.
Taking all the highlighted trades on the H4 timeframe in total, this would have produced a positive hypothetical expectancy of 19.70% per trade.
An average of about 40 trades was triggered per year, about 3.4 per month.
H1 Time Frame.
The historical data used ran from 1st November 2003 to 31st October 2013.
We also ran tests on the 1 hour time frame for the most active traders.
The hypothetical results were as follows:
Again, the hypothetical results seem to be disappointing. We have a very large sample of over 7,000 trades overall and the result is more or less random.
Applying the filter of “larger than the previous 5 candles” does not change the hypothetical results significantly.
Let’s try a new and very simple trend filter that can sensibly be applied to a short timeframe such as 1 hour. There is a lot of complex discussion about how to identify and measure trends, but we can keep it very simple:
1. Is the price higher or lower than it was 24 hours ago?
2. Did the price just make the high or low of the last 24 hours?
Let’s look at the pairs individually, also applying time of day filters where appropriate.
The only meaningful advantage that can be extracted here is trading those candles that make a higher high (for longs) or lower low (for shorts) than the candle 24 hours previously, between the hours of 11am and 1pm London time. This trade is quite rare and consists of a sample of only 87 trades, but it has produced winners 57.47% of the time. Despite the small sample size, this finding can be seen as significant, as this pair almost always makes a new high or low during the New York session, and in these cases has been demonstrating momentum over a 24 hour period. Therefore I see this as a plausible result.
The hypothetical results were as follows:
Trades taken earlier than this have produced adequate hypothetical results over large samples, but the winners are skewed very disproportionately towards long USD trades.
The most effective filter with this pair and time frame is time of day. The following times of day have historically proven to be hypothetically profitable for entry over the previous decade:
&touro; Between 2am and 3am London time. There have been 139 trades with a winning percentage of 56.83%. Unfortunately this period of time does not correspond with anything significant so I cannot see this as a meaningful result.
&touro; Between 11am and 2pm London time. This includes the peak trading volume period of the early London/New York overlap and the time by which the London session has often begun to establish a direction for the session. So I see this as a meaningful result. There have been 253 trades with a winning percentage of 57.31%.
&touro; Between 3pm and 4pm London time. There have been 109 trades with a winning percentage of 58.72%. This time period does correspond with part of the high-luidity London / New York session overlap, but there is no reason why this narrow segment of a single hour should produce more high probability trades than the remainder of the 4 hour overlap. Therefore I do not see this as a meaningful result.
Overall, trading at these times of day, the hypothetical results were as follows:
Additionally, any signal bar at any time that is larger than any of the previous 100 bars has shown a 56.73% probability of a winning outcome, out of a total 104 trades. As very few of these have occurred at the times of day outlined above, this can add another 94 trades which have shown a historical hypothetical winning ratio of about 57.44%. I see this result as meaningful as the relative size of the bar to previous bars indicates momentum and impulsiveness.
The most effective filtering that can be produced with this pair, by far, is combining the use of two filters:
&touro; Whether the Outside Bar is making a new 24 hour high or low.
&touro; Time of day: restricting trades to the Tokyo session.
This combination produced the following hypothetical results:
I do not see this as a meaningful result as there is no reason why new highs or lows should be made during the Tokyo session.
Taking all the highlighted trades on the H1 timeframe in total, this would have produced a positive hypothetical expectancy of 16.62% per trade.
An average of about 67 trades was triggered per year, about 5.6 per month.
TIME MAP OF HISTORICALLY PROFITABLE TRADES USING STRATEGIES #1 / #2*
* Strategy #2 refers to the 2nd article in the Momentum Trading Strategies seriese that tests the Pin Bar Trading Strategy. Click here to read it.
Overall, the results show that volatility and time of day are important factors in determining market movement predictability after candlestick patterns.
Outside Bars.
& laquo; Three-Bar Reversals.
Other Types of Signal Bars and Patterns »
Outside bars.
Esta lição cobrirá o seguinte.
What are outside bars When can you use them as entry points Outside bars as trend bars? What is the Inside-outside-inside pattern.
If you have any questions or suggestions you are welcome to join our forum discussion about Outside Bars .
Barras externas são uma formação relativamente complicada para o comércio. Esta é uma barra cuja altura está acima da altura da barra anterior, enquanto a baixa está abaixo da mínima da barra anterior. Basicamente engloba o bar anterior.
Outside bars are difficult to interpret because they very much depend on the context in which they occur. Because the outside bar has a larger size compared to the previous one, it suggests that both the bulls and the bears were in control at some point of that period and that they were pushing more aggressively. This adds a high chance of further reversals in movement over the next few bars. If the outside bar closes near its middle, it is basically a one-bar trading range. Such bars are highlighted on the screenshot below.
As you can see from the example, a decent amount of outside bars can be seen at a chart at any time, but they alone don’t tell us much, especially if the market is in such a distinctive trading range like pictured above. You can see several outside bars pointed by the arrows, which close near their middle and are basically one-bar trading ranges, which adds to the overall sideways trading. Most of these outside bars even form inside-outside-inside patterns as well (we will discuss those later in the article), but due to the trading range, they do not provide reliable enough entry signals.
And because outside bars are an indication that the market is moving sideways, thus, everyone will sell near the top of the range and buy near its bottom, it would not be wise to use them as entry points, unless they are followed by a small bar near their high or low that would mark a breakout attempt. If the market breaks out in either direction, you should look to enter against it, because outside bar breakouts usually fail within a few bars.
Entry bars.
Outside bars are very useful as entry points when the preceding bars give away a reliable signal . For example, if the trader expects a major reversal during a bullish trend and a strong bearish bar occurs, but the next bar trades higher, you should keep your sell stop in place. If the market suddenly reverses and forms an outside bar, your order will be executed, thus, making it an entry bar.
Outside bars can act as an entry bar at the bottom or the top of corrections. Dê uma olhada na captura de tela a seguir.
You can see in the example above that an outside up bar formed after a two-legged correction in a strong uptrend, which is a reliable long entry signal. Moreover, there were several bullish candles close before it that provided some additional strength. Adding to that strength, the bar closed near its high, while opening close to its low, suggesting bulls were pushing the market up. Traders would want to go long as soon as the outside bar goes beyond the previous bar’s high or just wait for it to close and buy above its own high.
Outside bars as trend bars.
In certain cases, outside bars can be seen as strong trend bars instead of range bars. This can be observed when a with-trend outside bar occurs at a reversal from a strong trend.
If, for example, we have a bearish trend followed by a strong upward correction, market players will be looking for a rise in the price. Less traders will sell below the previous bar’s low and more will buy above its high, as it marks a higher low. If they feel especially confident, bulls can act even more aggressively and buy below the previous bar’s low, instead of above its high, thus, increasing the bullish sentiment. This will push the current bar’s high above the prior one’s, thus, making it an outside up bar. Once that happens, trapped bears who shorted below the previous bar’s low will cover their shorts, pushing prices even higher, and will stay away from the market for some time.
With bears exiting the market, and overall sentiment being predominantly bullish, the market will keep rallying. If the reversal is too strong, it will form a second leg up after a pullback. There are usually two legs up from the bottom of the outside bar.
The strength of such a reversal is explained by the impatience of both bulls and bears. As the price reverses upward after bears have shorted below the previous bar’s low and traps them in, some bulls are trapped out because they don’t like entering during the formation of outside bars. Both sides want to see the price going down, so that bears can reduce their losses and bulls can enter long positions and profit now that sentiment has turned bullish. However, because all market participants want the same thing, it will not happen, since both counterparts will impatiently buy as soon as the price declines by several pips, instead of waiting for it to decline by 1-2 bars. This will push the price even higher, leading to that strong move we discussed.
Inside-outside-inside pattern.
In the next article we shall talk about the inside-inside and its more reliable version, the inside-inside-inside pattern. If between the two inside bars of an inside-inside pattern lies an outside bar, then we have an inside-outside-inside pattern.
This formation signals an entry in the direction of the breakout of the second inside candle. However, in order to safely trade it, you will need to be sure that the market movement will be wide enough to reach your profit target. As we’ve already mentioned, outside bars are pretty tricky, so logically patterns made out of them cannot be interpreted straightforward as well.
If, for example, the second inside bar is large and near the middle of the outside bar, then this signals that the market is still in some balance and you would be better off waiting for a stronger setup.
On the example above you can see an inside-outside-inside pattern forming several bars after a two-bar bearish reversal. Although it looks like a trading range which includes a couple of doji bars, the market is clearly forming lower highs and lower lows. Moreover, the highlighted inside-outside-inside pattern ends with a bearish bar with a shaved bottom, an indication the bears are pushing down the market. A short entry below the bearish bar, or even below the whole pattern for extra safety, would be a reasonable order.
Such a stronger setup can occur when the inside-outside-inside pattern forms at a new swing high or low and the second inside bar closes respectively near its low or high, suggesting that a breakout is very possible.
If you have any questions or suggestions you are welcome to join our forum discussion about Outside Bars .
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