Maior fornecedor de liquidez forex

O que é um provedor de liquidez?

Um provedor de liquidez é um indivíduo ou instituição que atua como formador de mercado em uma determinada classe de ativos. Isso significa que o provedor de liquidez atuará como o comprador e o vendedor de um determinado ativo, tornando-se um mercado. Por exemplo, muitas bolsas de valores têm fornecedores de liquidez que assumem o compromisso de fornecer liquidez em um determinado patrimônio. Esses provedores de liquidez assumem o compromisso de fornecer liquidez na esperança de que possam lucrar com o spread bid-ask.

Os provedores de liquidez, teoricamente, garantem uma maior estabilidade de preços e também melhoram a liquidez, tornando mais fácil para os comerciantes comprar e vender em qualquer nível de preço. Ao tornar um prestador de serviços de liquidez de mercado um serviço importante e assumir uma quantidade significativa de risco, mas ainda é capaz de lucrar com o spread ou posicionando-se com base nas informações valiosas disponíveis para eles.

Provedores de liquidez Forex.

No mundo do Forex, a maior parte da liquidez global é fornecida por um grande número de bancos de investimento (chamados de provedores de liquidez de Nível 1) que tornam os mercados disponíveis em pares de moedas. Esses bancos de investimento têm agências de operações de câmbio onde os operadores cotam os preços de Compra e Venda nos pares de moedas que oferecem. Acredita-se que esses grandes provedores de liquidez, na verdade, perdem dinheiro na maioria dos negócios com eles, devido aos spreads muito apertados oferecidos. No entanto, os provedores de liquidez de Nível 1 podem usar essas informações de carteira de pedidos em benefício próprio, permitindo, em última análise, que elas gerem lucros significativos.

Os interessados ​​em entender melhor o funcionamento de um provedor de liquidez Tier 1, devem assistir à entrevista acima com Batur Asmazoglu, que fornece alguns comentários esclarecedores sobre o funcionamento dos provedores de liquidez de nível 1.

A menos que você seja uma grande baleia, você nunca negociará diretamente com um provedor de liquidez de Nível 1, mas negociará com uma corretora ou corretora de primeira linha que tenha um relacionamento estabelecido com um ou mais provedores de liquidez de Nível 1. Os provedores de liquidez de nível 1 só entrarão em relacionamentos com instituições e indivíduos que eles sabem ser financeiramente sólidos, a fim de reduzir o risco de contraparte. Isto significa que algumas corretoras de retalho da STP têm uma ligação ainda mais frouxa com os fornecedores de liquidez de Nível 1 que passam as suas transacções através de uma empresa que estabeleceu relações com várias corretoras de primeira linha e fornecedores de liquidez de nível 1. Em parte, é por isso que os spreads oferecidos aos comerciantes de varejo tendem a ser significativamente mais amplos do que os disponíveis para os traders institucionais.

Corretoras que operam uma Mesa de Negociação estão assumindo o papel de provedor de liquidez, permitindo que os clientes comprem e vendam moeda. Esses distribuidores obtêm dinheiro através do spread Bid-Ask, assim como protegem as posições dos clientes internamente ou no mercado subjacente. Muitas vezes, essas Mesas de Negociação menores geralmente confiam no fato de que a maioria dos comerciantes de varejo perde dinheiro para ter lucro. É por isso que muitos comerciantes de varejo preferem negociar com uma corretora STP / ECN, pois esse modelo não envolve possíveis conflitos de interesse.

Em muitos casos, o termo Provedor de liquidez é sinônimo do termo Formador de Mercado, com os provedores de liquidez fazendo uma cotação, cotando os preços de venda e de compra em um determinado instrumento. No Forex, quando alguém fala sobre provedores de liquidez, eles geralmente se referem a um provedor de liquidez Tier 1 ou a uma corretora de primeira linha que tem um relacionamento com um provedor de liquidez Tier 1.

Os provedores de liquidez não fornecem apenas serviços para negociação especulativa de CFDs, mas também fornecem liquidez para bancos menores e empresas de câmbio comercial.

Grupo de Treinamento Forex.

No mundo das negociações, um dos elementos mais importantes que possibilitam transações lucrativas é a existência de um mercado líquido, e o mercado forex não é uma exceção a essa regra geral. Ter maior liquidez em um mercado financeiro torna as transações mais fáceis e os preços mais competitivos.

Devido à enormidade do mercado cambial, que atualmente experimenta volumes de transações diárias superiores a US $ 6 bilhões por dia útil, a liquidez do mercado de câmbio não tem igual em qualquer outro mercado de capitais em qualquer lugar do mundo em termos de liquidez disponível para negociadores. os principais pares de moedas.

Apesar da pronunciada liquidez tipicamente vista nos principais, pares de moedas menores e exóticos ainda podem ter problemas de liquidez, especialmente quando notícias inesperadas ou lançamentos de dados econômicos chocam o mercado e fazem com que os spreads de negócios se alarguem.

Talvez o papel mais conhecido desempenhado por aqueles que fornecem liquidez ao mercado forex, muitas vezes chamado de fornecedores de liquidez, é atuar como um marcador de mercado profissional que faz cotações de taxa de câmbio para os outros. Ainda assim, outros participantes do mercado de forex também podem ter um papel importante no aumento da liquidez do mercado, aumentando o volume de negociação com suas transações.

O que significa liquidez?

A definição de liquidez na terminologia de finanças e investimentos geralmente se refere à rapidez com que um investidor pode transformar seu investimento em dinheiro. Por exemplo, uma compra ou venda de uma ação geralmente leva cinco dias úteis para ser liquidada, enquanto a maioria das transações forex leva dois dias, a exceção é o dólar canadense contra o dólar americano, que se instala no próximo dia útil.

Um exemplo de mercado com baixa liquidez é o mercado imobiliário. Uma transação imobiliária geralmente envolve muito mais do que um período de liquidação de dois ou cinco dias, com algumas transações imobiliárias levando anos para serem concluídas.

Enquanto as condições de mercado ilíquidas podem surgir no mercado cambial, a grande maioria das transações é concluída de forma expedita e atempada. A quantidade notavelmente elevada de liquidez do mercado monetário normalmente disponível permite spreads competitivos de negociação e a capacidade do mercado de absorver grandes encomendas sem afetar o mercado.

Quem fornece liquidez para o mercado Forex?

O termo “provedor de liquidez” é normalmente usado para se referir a um criador de mercado, mas vários outros tipos de participantes do mercado de forex fornecem liquidez ao mercado aumentando seu volume de transações.

Esses tipos incluem bancos centrais, grandes bancos comerciais e de investimento, corporações multinacionais, fundos de hedge, gestores de investimentos estrangeiros, corretores de forex de varejo, comerciantes de varejo e indivíduos de alto patrimônio líquido. Fabricantes de mercado futuro de moeda, hedgers, operadores de alta frequência e especuladores também contribuem com liquidez.

O mercado forex também tem muitos participantes ativos dentro de cada tipo de participante. O alto grau de liquidez de negociação forex observado no mercado é resultado direto da participação de tantas empresas, organizações, indivíduos e governos neste mercado internacional.

Liquidez do Mercado de Moeda.

Um fator que contribui para a notável liquidez observada no mercado de câmbio é o horário de funcionamento, já que o mercado de moedas OTC está aberto para negociação 24 horas, começando da tarde de Wellington ou Sydney na tarde de domingo até a tarde de sexta-feira.

Como a seção anterior ilustra, um dos outros fatores-chave que contribuem para a liquidez profunda no mercado de câmbio é o alto número de participantes ativos operando em todo o mundo.

Embora o atual mercado forex de varejo permita que praticamente qualquer pessoa com um investimento nominal e uma conexão à Internet negocie moedas estrangeiras, antes do advento da Internet e do comércio on-line, os provedores de liquidez eram principalmente grandes instituições e bancos comerciais. Os provedores de liquidez hoje não são apenas os grandes bancos que operam nas principais cidades do centro financeiro, mas também os corretores on-line que fazem os mercados para os clientes de varejo situados em todo o mundo através da Internet.

Diferentes tipos de fornecedores de liquidez de Forex.

Um provedor de liquidez forex é uma instituição ou indivíduo que atua como formador de mercado no mercado de câmbio. Ser um criador de mercado significa agir como comprador e vendedor de uma dada classe de ativos ou taxa de câmbio no caso do mercado forex.

O papel do provedor de liquidez é garantir maior estabilidade de preços através da tomada de posições em pares de moedas que podem ser compensadas com outro formador de mercado ou adicionadas ao livro do formador de mercado para serem liquidadas posteriormente. Muitos fabricantes de mercados forex também observam ordens e níveis de chamadas para os clientes e estão prontos para executar ordens de mercado em seu nome.

Os principais provedores de liquidez no mercado de câmbio são conhecidos como provedores de liquidez de “Nível 1”. Os provedores de liquidez de nível 1 consistem nos maiores bancos de investimento com extensos departamentos de câmbio, fornecendo cotações de compra e venda para todos os pares de moedas em que eles fazem os mercados e muitas vezes oferecendo outros serviços a seus clientes, como negociação de CFDs.

A maioria dos provedores de liquidez de Nível 1 oferece os spreads mais apertados para os pares de moedas em que eles criam os mercados, e frequentemente trocam de posições para ganhar dinheiro, em vez de depender apenas do spread de oferta / oferta para fazer seu dinheiro. Isso dá ao fornecedor de nível 1 uma oportunidade significativa para fazer negócios lucrativos.

Provedores de liquidez no mercado interbancário de Forex.

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA define um “formador de mercado” como uma empresa que está pronta para comprar ou vender ações de forma regular e contínua a um preço cotado publicamente.

No mercado cambial, o termo “formador de mercado” pode referir-se a uma empresa que fabrica mercados em pares de moedas, bem como a um operador individual que trabalhe em uma empresa que exerça essa função em seu nome.

Os principais fornecedores de liquidez no mercado interbancário de balcão são os criadores de mercado que operam nos principais bancos comerciais e em alguns bancos de investimento. Geralmente, eles estão dispostos a cotar um preço de compra e venda em um par de moedas tanto para suas contrapartes profissionais quanto para contrapartes de clientes não profissionais, que geralmente pedem cotações de taxa de câmbio pela mesa de operações de sua empresa.

A maioria dos corretores Forex on-line e muitos bancos comerciais e de investimento com divisões de câmbio ativas ativas são criadores de mercado em uma variedade de pares de moedas. Em geral, um formador de mercado de forex comprará de bom grado posições forex e venderá posições forex aos seus clientes praticamente a qualquer momento em que o mercado estiver aberto.

Os criadores de mercado são geralmente compensados ​​pelo diferencial entre a taxa de oferta e a taxa de compra que é normalmente conhecida como spread de negociação. O spread de negociação é cobrado por fornecer essa liquidez como um serviço.

A existência de mais criadores de mercado operando em um par de moedas em particular tende a aumentar a liquidez, reduzir os custos de fazer transações forex para clientes e facilitar o comércio em geral, já que os preços tendem a ser mais apertados e mais prontamente disponíveis em mercados rápidos.

Devido ao seu envolvimento com empresas de serviços que exigem operações de câmbio, os grandes bancos comerciais continuam sendo os principais provedores de liquidez no mercado forex. É importante notar que nem sempre citam os seus clientes e outras contrapartes profissionais o preço de mercado prevalecente. Em vez disso, eles geralmente citam um preço de dois lados com base em como eles antecipam que os movimentos de moeda ocorrerão e o que eles acham que a contraparte pode estar interessada em fazer.

Ler a contraparte, ou mostrar um lance menor, se eles acham que a contraparte é um vendedor ou uma oferta maior, se eles acham que a contraparte é um comprador é uma prática bastante comum entre os criadores de mercado forex.

Os potenciais clientes desses criadores de mercado para transações forex podem incluir empresas, fundos de hedge, operadores individuais e bancos menores.

Enquanto algumas empresas estão envolvidas no mercado forex para obter moeda para operar no exterior e geralmente estão buscando movimentos de longo prazo, alguns traders de curto prazo tenderão a acessar o mercado com muito mais frequência para se beneficiar de flutuações na taxa de câmbio. eles procuram vender alto e comprar baixo.

A imagem abaixo mostra os logotipos da empresa de alguns dos maiores bancos de nível 1 que atualmente fornecem liquidez ao mercado forex como criadores de mercado.

Figura # 1 - Este gráfico mostra os logotipos da empresa de muitos dos principais provedores de liquidez do mercado forex que ativamente transformam os mercados em uma variedade de pares de moeda forex para suas contrapartes profissionais e clientes.

Como corretores on-line Forex fornecem liquidez para o mercado de varejo.

Um negociante individual, a menos que seja extremamente rico e troque em grandes quantidades, nunca terá acesso direto a um provedor de liquidez Tier 1. Em vez disso, seu acesso ao mercado forex será fornecido por um corretor on-line ou por um provedor secundário de liquidez, como um pequeno banco ou empresa de pagamentos que aceita clientes de varejo.

Corretores on-line respeitáveis ​​geralmente usam pelo menos alguns provedores de liquidez de Nível 1 para preencher a maioria de seus pedidos. Estes tipos de instituições apenas estabelecem relações com fornecedores financeiramente sólidos para ajudar a reduzir o risco de contraparte.

Corretores de Forex online geralmente acessam uma rede ECN / STP para executar suas negociações. ECN significa Electronic Communications Network, enquanto STP significa Straight through Processing. Outras corretoras operam em uma base NDD ou No dealing desk, o que significa que todas as suas transações vão diretamente para um provedor de liquidez Tier 1 ou secundário.

Os corretores que operam uma mesa de negociação assumem o papel de provedor de liquidez, permitindo que seus clientes comprem e vendam em seu sistema com a corretora assumindo o outro lado da transação e demitindo riscos excessivos com contrapartes profissionais, conforme necessário. Essas empresas efetivamente atuam como criadoras de mercado e seus negócios aproveitam o fato de que a maioria dos comerciantes de varejo perdem dinheiro quando negociam.

Modelos Online Broker Forex.

Corretores de Forex online geralmente se conectam com mais de um provedor de liquidez para melhorar suas taxas de negociação e spreads. Ao conectar-se com vários provedores de liquidez, o corretor pode oferecer a seus clientes o melhor preço que pode ser obtido de diversos provedores de liquidez.

Os corretores de Forex geralmente estabelecem pontes eletrônicas para conectar automaticamente sua própria plataforma de negociação ou de terceiros a outra plataforma que atua como ECN.

Essas pontes geralmente são configuradas para que, quando o corretor estiver conectado ao ECN, possam selecionar quais pedidos ou grupos de clientes têm acesso para serem processados ​​pelo ECN, quando essas transações são automaticamente cobertas, enquanto os pedidos de clientes não preferenciais podem não ser atendidos. ser coberto e pode, em vez disso, ser roteado para um livro B, por exemplo.

Esta é uma situação híbrida em que o corretor passa por algumas transações, enquanto toma o outro lado das outras. Esta situação é similar àquela enfrentada pelos market makers do Interbank que atuam como provedores de liquidez, que podem optar por manter algumas posições e demitir os outros dependendo de seu tamanho e talvez também da sofisticação do cliente. Em última análise, o corretor decide quais ordens devem ser cobertas por outro provedor de liquidez e quais devem ficar descobertas.

Muitos traders evitam os corretores que são criadores de mercado, já que percebem um possível conflito de interesses porque o criador de mercado que assume o outro lado do negócio do cliente é ganhar dinheiro se o cliente perder dinheiro. Esta é uma das razões que muitos comerciantes forex maiores tendem a usar corretores forex ECN / STP.

Com uma corretora ECN / STP, o comerciante pode ter certeza de que o negócio está sendo executado, em última análise, por um provedor de liquidez Tier 1, com a corretora forex em execução não tendo nenhuma parte ou lado na transação.

Os pares de moeda mais líquidos.

Um comerciante tem uma chance melhor de fazer negócios lucrativos em pares de moedas que tenham maior liquidez. Maior liquidez em um par de moedas reflete-se em quão apertado é o spread de oferta / oferta, e em quanto tempo o mercado se move em reação a um grande pedido.

O par de moedas mais líquido no mercado de câmbio é, sem dúvida, o euro cotado em relação ao dólar dos EUA ou EUR / USD. Este par de moedas tem um volume médio diário superior a 580 bilhões de dólares. Devido ao número de participantes, à profundidade do mercado e ao uso internacional generalizado de duas moedas, os spreads de oferta / oferta no par de moedas EUR / USD podem variar de 0,25 a 1,8 pips.

Depois do EUR / USD, o par de moedas mais líquido é o USD / JPY ou o dólar dos EUA cotado em relação ao iene japonês, com um volume médio diário de 577 bilhões de dólares. O spread sobre esse par de moedas é tipicamente entre 0,5 e 2,5 pips.

O terceiro par de moedas mais líquido é o dólar americano cotado em relação ao franco suíço ou USD / CHF. Este par de moedas normalmente tem um volume de negócios diário médio de 400 bilhões de dólares. Spreads no "Swissy", como o par de moedas é conhecido são tipicamente 2,5 a 5 pips de largura.

Quarto na nossa lista é o GBP / USD ou a Libra Esterlina cotada em relação ao Dólar Americano. Este par também é às vezes chamado de “Cabo”, pois as cotações nesse par de moedas foram feitas historicamente por meio do cabo transoceânico. Normalmente, os spreads de negociação neste par têm entre dois e quatro pips de largura, e tende a ter uma maior volatilidade e um volume de negociação mais baixo que o EUR / USD, por exemplo. O volume de negociação no par de moedas GBP / USD é estimado em aproximadamente 350 bilhões de dólares por dia.

Tendo um volume médio diário de 250 bilhões de dólares, o dólar australiano cotado em relação ao par de moedas dólar ou dólar americano / dólar é o quinto da lista. O spread de negociação para este par de moedas é geralmente entre 2,5 e 4,5 pips. Esse par de moedas é bastante sensível aos preços das commodities, já que a Austrália é um grande produtor de matérias-primas.

Outros pares de moedas que merecem menção devido aos seus volumes de negociação substanciais ou interesses comerciais estratégicos são: o Dólar da Nova Zelândia em relação ao Dólar Americano ou NZD / USD; o euro contra a libra esterlina ou EUR / GBP; e o euro contra o iene japonês ou EUR / JPY.

Negociar nos pares de moedas acima, que são os instrumentos cambiais mais negociados no mundo, geralmente apresenta ao negociador ativo a melhor oportunidade de fazer transações lucrativas devido aos baixos custos de transação. Fora desses principais pares e cruzamentos de moedas, um trader de forex encontrará pares de moedas com spreads de negociação bid / ask bastante amplos e consideravelmente menos capacidade de absorver grandes transações em comparação.

Conclusão.

A liquidez é essencial para a negociação eficiente no mercado de câmbio ou qualquer mercado para esse assunto. Baixos níveis de liquidez podem causar movimentos bruscos nos preços em um par de moedas. Por exemplo, se uma instituição como o banco recebe um pedido muito grande, essa transação pode movimentar o mercado significativamente no curto prazo.

Embora a importância dos provedores de liquidez no mercado forex não possa ser subestimada, os corretores que fornecem liquidez como criadores de mercado são vistos como tendo um conflito de interesses com seus clientes, já que assumir o outro lado das posições forex dos seus clientes significa que eles podem ganhar em detrimento de seus clientes.

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Melhor Provedor de Liquidez 2018.

O papel dos provedores de liquidez no forex é fornecer acesso à liquidez interbancária e reunir corretoras e operadores individuais para aumentar a liquidez do mercado. Provedores de liquidez são frequentemente grandes bancos e outras instituições financeiras.

Maior liquidez é um fator importante para qualquer participante do mercado: ela reduz os spreads e, consequentemente, o custo de negociação também cai.

Os provedores de liquidez do Forex, juntamente com os criadores de mercado, visam reduzir a volatilidade no mercado, fornecendo transações ininterruptas e política ótima de preços, e suportando o volume de transações.

Os corretores de processamento direto (STP) são particularmente ativos na interação com provedores de liquidez para melhorar sua própria liquidez e taxas anunciadas.

Dando uma breve visão geral do negócio do prestador de serviços de liquidez, verificamos que, de fato, significa corresponder as solicitações de compra e venda entre os traders e os corretores do forex varejista.

Os principais fatores da operação bem-sucedida de um provedor de liquidez são preços de cotação, preços executáveis, spreads, taxa de pedidos & rsquo; rejeição e transparência. A concorrência no setor é difícil, mas as empresas que oferecem os melhores preços e execução estarão sempre no topo da classificação.

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Provedor de liquidez.

Um provedor de liquidez conecta muitos corretores e traders, aumentando a liquidez do mercado conjunto. Uma maior liquidez é desejável para todos, uma vez que reduz o spread e, portanto, o custo de negociação.

Especialmente os corretores de processamento direto (STP) muitas vezes tentam se conectar a muitos provedores de liquidez para melhorar sua própria liquidez e preços oferecidos.

Provedores de liquidez são frequentemente grandes bancos e outras instituições financeiras. Na negociação forex, o maior fornecedor de liquidez do mundo é o Deutsche Bank, também conhecido como banco líder de varejo e investimento.

Discuta a liquidez oferecida por vários corretores em nossos fóruns:

Lista de fornecedores de liquidez.

Os melhores provedores de liquidez no mercado financeiro.

Lista completa de fornecedores de liquidez.

Provedores de liquidez.

Os provedores de liquidez oferecem vantagens aos clientes comerciais que podem alterar radicalmente o curso do desempenho comercial.

Liquidez profunda leva a preços melhores e mais transparentes Reduções de spread Reduções nos custos de transação.

Os maiores provedores de liquidez no mercado cambial são geralmente corretoras de primeira linha, grandes bancos e outras instituições financeiras. Uma vez que o pedido de um cliente é submetido ao corretor ECN, o negócio é transmitido diretamente ao provedor de liquidez que oferece o menor preço para o par de moedas, e o pedido é imediatamente aceito e executado. Esse processo é conhecido como processamento direto.

Com o acesso direto ao mercado / modelo de negociação direto, não há conflito de interesses ou manipulação de preços. Os corretores da ECN lucram apenas com spreads e comissões pagas na entrada e na saída do comércio, de modo que não é necessário que eles suspendam ou manipulem negociações. Os criadores de mercado preenchem os pedidos no nível da mesa de negociação e atuam como contrapartes, e, portanto, frequentemente reescrevem pedidos e manipulam os preços para ganhar mais dinheiro com as posições do profissional.

A atual tendência de provisão de liquidez no mercado forex é proporcionar condições de liquidez profunda, bem como implantar soluções tecnológicas que formarão a espinha dorsal de tal provisão de liquidez. O backbone de tecnologia oferece baixa latência, agregação de preços eficiente, anonimato de negociações, processamento paralelo de grandes pedidos e múltiplos preenchimentos de preços.

Oferecemos uma lista de alguns dos melhores provedores de liquidez.